Ved at bruge websitet accepterer du at Coop Crowdfunding anvender cookies. Læs om brug af cookies.  Luk

Sådan tildeles kreditklasser

Et lån tildeles en kreditklassen ud fra en vurdering af risikoen for, at låntagervirksomheden misligholder låneaftalen. Coop Crowdfunding definerer tabsrisikoen som den gennemsnitlige årlige andel af forventede tab for en diversificeret investor. Tabsrisikoen er annualiseret, så den kan anvendes af investor til at fastsætte bruttoafkastkravet. Diversificerede investorer (defineret som investorer med højst 1 % af porteføljen eksponeret til hver enkelt låntager) kan beregne det forventede årlige afkast således:

Forventet årligt afkast i procent = bruttorente – tabsrisiko

Coop Crowdfundings kreditteam vurderer hver enkelt låneansøgning og klassificerer disse på en risikoskala. Ved anvendelse af en intern kreditmodel suppleret med en kvalitativ kreditvurdering estimeres en indikativ rente, såfremt låneansøgningen godkendes til finansiering. Til underbygning af Coop Crowdfundings kreditvurdering suppleres med eksterne kreditdata fra Experian.

Kreditproces

Virksomheder skal som udgangspunkt fremlægge årsregnskab, suppleret med månedsbalancer. Det er dog ikke et krav at kunne fremvise regnskaber. Kredithistorikken skal være god, hvilket betyder, at registrering i debitorregister, restancer eller andre former for uregelmæssigheder i betalingsmønstret ikke accepteres. Dertil skal virksomheden have positiv egenkapital. Sidstnævnte kan der dispenseres fra, hvis der er stillet ansvarlig lånekapital.

Lån ydes mod kaution, sikkerhedsstillelse eller begge dele.


Kreditklasse Anslået risiko for misligholdelse Anslået årlig tabsrisiko
A++ Særdeles lav 0,4%
A+ Lav 0,6%
A Begrænset 1,5%
B Moderat 2,3%
C Høj 3,3%


Tabsrisiko er som udgangspunkt markant lavere end risiko for misligholdelse, især fordi Lendino typisk formidler lån mod en eller flere personlige kautioner og/eller virksomhedspant/fordringspant. Som långiver til virksomheder tilhørende lavere kreditklasser må der forventes hyppige betalingsforsinkelser.

Følgende elementer indgår i den kvalitative kreditvurdering:

  • Forretningsmodel (herunder konjunkturfølsomhed, branche, politisk risiko og teknologisk risiko)
  • Selskabskonstruktion og sammensætning af ledelse samt ejerkreds
  • Kredithistorik og research af offentlig tilgængelig information (kompetence i virksomheden, forretningsmoral etc.)
  • Blank revisionspåtegning
  • Revisorskift
  • Hyppige adresseskift
  • Separat økonomifunktion
  • Usædvanlige dispositioner
  • Telefoninterview eller skriftlig korrespondance og mulig frasortering

Coop Crowdfundings kreditvurdering er alene vejledende, og Coop Crowdfunding påtager sig intet ansvar for denne. Det påhviler långiver at foretage egen kreditvurdering inden investering i lån.

Læs mere om, hvad der sker hvis et lån misligholdes.

Kaution vil typisk være i form af en eller flere personlige kautioner, og der indhentes seneste personlige årsopgørelse fra SKAT (eventuelt udvidet skattemappe) samt seneste tre lønsedler.

Her lægges især vægt på følgende:

  • Stabil lønindkomst der står i fornuftigt forhold til eventuelle gældsforpligtelser
  • Gæld skal som udgangspunkt minimum være modsvaret af værdi af bolig (hvori der ikke må være udlæg)
  • Eventuel gæld til inddrivelsesmyndigheden skal have relevant forklaring og som udgangspunkt være af meget begrænset omfang.

Sikkerhedsstillelse finder oftest sted i form af fordringspant, og her forlanges som udgangspunkt revideret regnskab.